Большинство моих графиков показывают на необходимость более защищенной инвестиционной позиции, чем обычно.
Один из основных – этот:
Спред индекса доллара к SPX
График, после неоднократных отбоев от поддержки, похоже, направился-таки к нижней границе канала.
В зону, которую я назвал “перегрев”, поскольку ранее, в конце 90-х и в 2007-м, после достижения нижней границы, происходила серьезная коррекция. А точнее, кризис (рецессия).
Возможно, это повторится опять и после ралли 21-го наступит медвежий 22-й.
Должен ли я участвовать в развивающемся ралли? Конечно!
Около 30% моего портфеля в акциях.
Должен ли я быть готовым к тому, что музыка стихнет в любой момент и все попросятся “на выход”?
Абсолютно!
Что делать?
Можно и дальше сокращать свои рисковые позиции.
А можно снижать риск, переходя из более агрессивных акций и секторов – в менее агрессивные.
Что в прицеле?
Фонд на потребительский сектор “consumer staples” (XLP)
Спред XLP vs SPX
Основная акция в фонде XLP – P&G.
В ней мне мерещится ГиП с уровнем, на котором планирую заменить часть PTLC на XLP. Возможно, это произойдет вместе с пробоем спреда выше.
И фонд на нефтянку(IXC)
Почему IXC?
Он включает всю мировую отрасль нефте-газа, включая сервисные компании. К сожалению, нет наших, но, с другой стороны, их я покупаю у нас, приобретая SBMX.
Что мне даст больше уверенности?
Самый наблюдаемый мною график:
Его разворот подтвердит для меня гипотезу приближения коррекции и, возможно, нового циклического кризиса.
Что мне с этого?
1. Пытаюсь и пирожок съесть и на пенёк сесть.
2. Сохраняю около трети портфеля в акциях, но ловлю циклический разворот в отраслях.
3. Поменял небольшую позицию ($1K) PTEU на IXC. На коррекции вниз планирую взять нефтяников еще больше.
4. XLP пока не купил. Жду сигнал. Также держу приобретенных в декабре и январе алко и табачные акции (STZ, DEO, MO, BTI).