Коммодитиз достаточно настрадались.
.
За 10 лет сырьевой фонд DBC ETF принес инвестору убыток в 33%.
В то время, как типовой портфель 60/40 (AOR ETF) дал 115% прибыли.
.
Столетний график отношения индекса американских акций S&P500 к сырьевому индексу CRB выглядит вот так:
Едва-ли он сможет прирасти еще значительно вверх.
.
Это означает то, что сейчас в инвест-портфелях эффективно иметь сырьевые активы. И наращивать их долю в случае коррекций таковых.
.
Я покупаю на зарубежных площадках:
– золото (IAU ETF) в Постоянный портфель. Подумываю заменить его на сырьевой фонд BCI
– сырьевой фонд PDBC. В нём 14 активов, с преобладанием энергоносителей
– фонд c/х-товаров DBA.
Доступ к зарубежным рынкам позволяет иметь диверсифицированную экспозицию на коммодитиз.
.
Что делать инвестору, не имеющему доступа к зарубежным площадкам?
1. Покупать доступные сырьевые инструменты на нашей бирже. Например фонды на золото.
2. Инвестировать в обезличенные металлические счета (ОМС) в наших банках.
.
Я открыл ОМС в сбербанке в 12-м году, инвестировав таким образом, часть денег от продажи квартиры.
И хотя тогда тайминг был выбран максимально “удачно”, и счет получил 30% просадку, на сегодняшний день рублевая цена золота выросла на 150%.
.
Чем плохи ОМС-счета?
Существенными спредами.
Например, в Сбере, спред по золоту составляет 10%.
В то время, как спред на “золотом” ETF FXGD не достигает и 0,1%
Даже при покупке-продаже золотых инвестиционных монет спред и то, меньше (около 6%).
.
Чем хороши ОМС?
– за хранение монет в ячейке надо платить. А комис фонда на золото – около 5% за десять лет. А вот ОМС не имеет комиссий. За срок более, чем 10 лет его недостаток в спреде сравняется с накопленными комиссиями фонда или затратами на ячейку.
– Золото также легко, как и на брокерском счете, можно обменять на фиатные деньги прямо в приложении смартфона.
.
Что предлагают наши банки?
На сегодняшнее утро котировки таковы:
.
.
.
Спреды в Альфе, например на золото, меньше 3%, что делает его предложение на рынке инвестиций в драгметаллы крайне привлекательным.
.
.
Что покупать?
1. Я полагаю, каждый делает выбор для себя сам.
2. Вероятно, покупка физического серебра не очень удобна, так как инвестиции, например, в размере 1,5 млн руб. потребуют покупки целого ящика одно-унциевых монет. А это 14 кг.
3. Похоже, покупка физического золота эффективнее в золотых или платиновых инвест-монетах.
4. Бумажного – в биржевых инструментах и/или ОМС в разных металлах (возможно в равных долях) в банке с небольшим спредом.
.
Нереклама