В мессенджерах и соцсетях есть десятки русскоязычных каналов, которые публикуют идеи для инвесторов: какие акции покупать, какие продавать, как вести себя на фондовом рынке и зарабатывать кучу денег. Какие-то каналы бесплатные, какие-то — платные. Я попробовал разобраться, насколько рискованно инвесторам следовать советам из таких каналов и кто на самом деле на них зарабатывает.
Схема везде примерно одна: автор создает канал для неопытных инвесторов, пишет о сделках, которые якобы совершает, а новички их копируют. Если акция дорожает, автор молодец и помог людям заработать. Люди в восторге и приводят знакомых, которые тоже подписываются на канал. Если канал платный, автор получает больше денег за подписку, если бесплатный — через какое-то время начинает публиковать рекламу или зовет на свои платные курсы по инвестициям.
Для подписчиков каналов все выглядит отлично, пока акции из прогнозов не начинают дешеветь. Но в таких каналах вы редко увидите сообщения, что инвестидея не сработала. Если так происходит, авторы ничего об этом не пишут и претензий им не предъявить: это рынок, тут бывает по-разному. Кроме того, авторы не раскрывают своих настоящих имен. И везде добавляют, что это только их сделки, а не инвестиционная рекомендация.
Для этой статьи я скрою названия каналов: их много, то и дело появляются новые, а принципиальных различий между ними нет. Если канал закрывают, автор просто создает новый — и все сначала. Рост числа таких «аналитиков» считается одним из признаков пузыря на финансовом рынке.
Уверен, что среди таких каналов встречаются и добросовестные — чисто статистически. Но единственный способ защитить свои деньги — это не запоминать конкретные никнеймы, а разобраться, что именно делают авторы каналов, как они манипулируют подписчиками, чтобы заработать. Никнейм можно поменять или даже украсть, а вот манеру наживаться на чужой неопытности не поменяешь.
Если коротко: вот что делают недобросовестные авторы каналов
👎 Давят на жадность: «купи или упустишь выгоду», «все заработали, а ты нет». Из-за этого подписчики принимают инвестиционные решения на эмоциях. На рынке это в конечном счете приводит к убыткам.
👎 Набивают себе цену: «я знаю, какие акции вырастут», «смотри, какой я умный аналитик». Но их аналитика очень поверхностна и зачастую скопирована из бесплатных источников.
👎 Замалчивают неудачные прогнозы, публикуя общие посты на тему «это рынок, тут может быть что угодно».
👎 Зарабатывают при помощи пампа: когда у канала много лояльных подписчиков, после публикации прогноза много людей идут покупать определенную акцию — и иногда это сразу на несколько процентов повышает ее цену. Сам автор покупает акцию до прогноза, а после него продает дороже.
👎 Уверяют, что никем не манипулируют. Это стандартный трюк всех мошенников: чтобы отвести от себя подозрения, они пишут о своих приемах, но так, будто их применяют только конкуренты и злопыхатели, а они сами — никогда.
«Прогноз на интересную компанию»
Основа любого канала с сигналами для инвесторов — прогноз роста акций определенной компании:
Прогнозы составлены так, чтобы подписчикам захотелось купить акции компании прямо сейчас, а не составить о ней взвешенное мнение. Автор указывает точные суммы, которые подписчики заработают, если купят акции, — и потеряют, если не купят. Он также приводит доводы, почему акции должны расти: прогнозы аналитиков, информацию об инсайдерских покупках или продажах, фундаментальные и технические факторы. Но все это общие слова из бесплатных источников — приложений брокеров и сайтов об инвестициях. Автору не нужно, чтобы подписчик задумался, действительно ли акции соответствуют его профилю и стратегии.
Иногда авторы добавляют, что покупка рискованная. Это тоже проверенный маркетинговый прием: на первый взгляд кажется, что о подписчике позаботились, попросили лишний раз подумать, чтобы не рисковать деньгами. Но его уже накрутили обещанием легкой наживы — и предупреждения о рисках работают наоборот: человеку кажется, что раз его предупредили, то покупку он совершит с пониманием дела. Опасения относительно рисков это снимает, но подумать перед покупкой подписчик не успевает.
Какой реакции автор ждет от подписчиков. «Акции компании быстро подорожают — я заработаю кучу денег!» Но никто на самом деле не знает, что будет с акциями.
В чем выгода автора. Если разместить на канале много прогнозов, то какие-то из них в любом случае окажутся верными — на них можно ссылаться в будущем, чтобы показать эффективность канала.
Кроме того, канал с большим числом подписчиков иногда позволяет манипулировать стоимостью бумаги. Если в момент прогноза у нее низкая ликвидность и появляется сразу много покупателей, она резко вырастает в цене. Это называется «памп». Например, так заставляют расти «мемные» акции и акции второго-третьего эшелона, у которых мало покупателей и продавцов. Автору ничто не мешает купить акцию до прогноза, а после пампа продать на пару процентов дороже.
Конечно, это работает только при низкой ликвидности. У известных компаний много продавцов и покупателей практически в любое время, поэтому для них эффект от пампа слабый.
Акция из прогноза — американская. До или после основной торговой сессии в США у нее особенно мало покупателей и продавцов — низкая ликвидность. Если в этот момент кто-то купит много акций, цена резко вырастет
График этой акции за 22 марта 2021 года, в день прогноза. Действия трейдеров можно проследить по объемам торгов — это столбики внизу графика. До основной сессии этими акциями почти не торгуют: по нескольку штук в минуту. Первую часть прогноза автор опубликовал в 14:44 — и за три минуты после этого объем торгов превысил 400 акций, а цена поднялась на полтора доллара. В 14:48 акции стали продавать. Не самый удачный памп, но его все равно хорошо видно
А вот более показательный пример пампа. Обратите внимание на время: судя по скриншотам, автор купил акции 14 июля 2021 года в 14:52 и 14:53. Сам прогноз появился на канале в 15:01
Это график акций компании из прогноза — Hyliion Holdings Corp, HYLN. В тот день в 14:52 был отмечен необычно большой объем торгов. Потом до публикации прогноза тишина. А после объемы увеличились до уровня старта торгов в США в 16:30. За 10 минут акции прибавили 4%! Потом они вернулись к значениям до пампа — кто-то неплохо заработал на тех, кто повелся на прогноз. И для него уже не имеет значения, что будет с акциями дальше
А вот запампить акции Delta Airlines в тот день не получилось: для этого канала они слишком популярные, поэтому объемы торгов и цена после прогноза в 15:01 выросли совсем незначительно.
Что с этим делать. Если компания кажется вам интересной — изучите ее самостоятельно и решите, подходят ли ее акции для вашей стратегии. Для этого мало посмотреть ее мультипликаторы и прогнозы аналитиков. Нужно изучить бизнес компании, перспективы отрасли, экономические показатели.
Добросовестное изучение компании — это большая работа. Зато потом вы будете уверены в своей покупке и не станете расстраиваться, когда акции упадут.
Автор прогноза призывал покупать акции компании Coupa Software по 250 $ (18 624 Р), сейчас они стоят 217 $ (16 165 Р). Если все, что вы знаете о компании, — это прогнозы аналитиков, инсайдерские сделки и значение P / S, то такое падение может вас расстроить, вы продадите акции с убытком и потеряете деньги. А если вы уверены в бизнесе, падение не имеет значения: вы понимаете, что рано или поздно акции вырастут в цене.
Конечно, спекуляции тоже никто не отменял. Но это очень рискованное занятие, поэтому не стоит тратить на них деньги, которые вы не готовы потерять. Нормальный вариант — выделить на спекуляции 5—10% портфеля, лучше на отдельном счете.
Чего не делать. Никогда не покупать акции только на основе прогноза из канала, тем более если очень хочется это сделать. Это признак того, что покупка будет на эмоциях, а на дистанции такие покупки на фондовом рынке приводят к убыткам — даже если в этот раз вы заработаете.
И уж конечно, никогда нельзя покупать акции сразу после прогноза. Авторы каналов могут сколько угодно писать про то, что они не пользуются пампом, но данные с графиков акций доказывают обратное. Кто-то покупает очень много акций незадолго до прогнозов, а кто это может быть, если не автор?
«Компания выполнила цель!»
Вторая обязательная часть каналов с сигналами — посты об акциях, цель по которым достигнута. То есть о тех, что выросли в цене на предсказанную величину:
Посты о росте составлены так, чтобы подписчик пожалел, что у него нет этих акций, и повелся на следующий прогноз. Главные части такого поста: восторженное приветствие роста, скриншот с котировками акций, сумма, которую заработали подписчики, ссылка на прогноз о компании и призыв читать будущие прогнозы.
Все это давит на эмоции и мешает вспомнить о том, что на момент прогноза еще никто не знает, как себя в будущем поведет акция. Автор канала тоже не знает — он просто публикует прогнозы о множестве разных акций. Если они дорожают, он пишет об этом в канале, если дешевеют, не пишет ничего. Поста о падении акций компании из предыдущего раздела я в этом канале не нашел.
И не факт, что автор канала вообще покупал акции этой компании. На скриншоте графика акции нет отметок о покупке или продаже бумаг, как и точных временных отметок: автор просто выбрал нижнюю точку траектории и сделал вид, что угадал самое дно. Ему ничто не мешает выбирать любую компанию из списка прогнозов, которая выросла, и заявить, что он на ней заработал.
Впрочем, и наличие отметок о покупке и продаже акций еще ничего не доказывает. Автор может, например, купить много акций для заработка на пампе, а потом оставить одну штуку, чтобы продать для нужной отметки на графике, если прогноз оправдается.
Какой реакции автор ждет от подписчиков. «Не поверил, а акция выросла — и я не заработал кучу денег. На этом канале действительно верные прогнозы!»
В чем выгода автора. В будущем больше подписчиков купят акции по прогнозам и приведут на канал друзей. Это поможет автору больше заработать: акции будут пампиться сильнее, рекламу можно будет продавать дороже, лучше будет продаваться «курс по инвестициям».
Что с этим делать. Если у вас нет акций этой компании, не обращайте внимания. Никто не может купить все акции всех компаний, и всегда найдутся такие, что растут вопреки вашим ожиданиям. Часть из них неизбежно окажется в прогнозах на канале: там десятки компаний. Особенно на растущем рынке.
Если акции у вас есть, возможно, стоит снова провести анализ и посмотреть, что изменилось в компании и какие у нее перспективы. Если решите, что теперь она стоит слишком дорого или занимает в портфеле слишком большую долю, имеет смысл подумать над тем, чтобы сократить или закрыть позицию.
Чего не делать. Не продавать и не держать акции только из-за того, что вам сказал это сделать другой человек. Никто по-прежнему не знает, что будет с акциями дальше…