Хороший портфель — это индивидуальный набор активов, подобранный для достижения какой-то конкретной цели в нужный срок. Мы попросили сооснователя FinEx Group Олега Янкелева рассказать, почему не стоит копировать чужие портфели и как определить, какая структура подходит именно вам.
Многим инвесторам, особенно начинающим, хочется получить универсальное решение, которое подойдет всем. Но это тупиковый путь. Мы все разные: у нас разные цели, разное отношение к риску и инвестиционные горизонты. По этой причине говорить о каком-то универсальном портфеле, который устроит и вас, и меня, неправильно.
Чтобы разобраться, какими активами наполнять портфель и в каких пропорциях, нужно ответить на три вопроса:
1. Какова цель инвестирования? Хотите ли вы накопить на квартиру, образование ребенку, задумываетесь ли о пенсии или просто планируете отложить какую-то сумму денег на черный день?
2. Как вы относитесь к возможным инвестиционным убыткам? Важно понять, можете ли вы эмоционально смириться с временным сокращением стоимости своего портфеля. Для инвестора нет ничего страшнее, чем хаотично совершать сделки и закрывать позиции в ответ на какие-то рыночные события, когда цена портфеля снизилась. Обычно это приводит к стрессу, финансовым потерям и разочарованию в инвестициях в целом.
3. За какой срок нужно накопить на цель? Нужно учитывать свой инвестиционный горизонт. Портфель будет иметь совершенно разную структуру, если вам нужно накопить на образование ребенка за 1—3 года или когда у вас есть в запасе 10—15 лет.
Хороший портфель должен быть подходящим именно вам. Он может быть отличным для меня, но убийственным для вас. И наоборот. Поэтому сначала нужно ответить на эти три вопроса и лишь потом принимать решение.