Анатомия рынка. Ч5. Соединенные Штаты Абсента

Эту историю прислал мне на мыло один мой друг лет 7 назад.

Откуда он её взял мне не известно.

Допустим, мы – я, Коля и Вася летели на самолете через Тихий океан. В пути мы выкушали в три жала две бутылки абсента, надебоширили, отломали дверь от туалета, и нас за это выкинули в море через аварийный выход. По счастливому стечению обстоятельств, рядом с местом нашего падения обнаружился маленький безымянный полинезийский остров. Выбравшись на берег, мы посовещались, и решили считать его новым государством под названием Соединенные Штаты Абсента (США).

Когда нас выкидывали из самолета, то багажа нам, естественно, не выдали. Поэтому, всех материальных и нематериальных активов у нас – только туалетная дверь, которую Коля всё же умудрился прихватить с собой. И вообще, несмотря на абсент, Коля у нас оказался самым запасливым – в бумажнике у него, совершенно случайно, обнаружилась банкнота в $100. Таким образом, в наших США имеются нефинансовые активы – дверь, и финансовые активы, они же денежная масса – $100. Это все наши сбережения. Поскольку у нас больше вообще ничего нет, то можно сказать и так – у нас есть один материальный актив – дверь, обеспеченный денежной массой в $100. Т. е. наша дверь стоит $100.

Немного протрезвев, мы решаем, что надо как-то обустраиваться. Самый быстрый из нас оказался Вася. Он тут же объявил, что создает банк и готов взять в рост имеющиеся у населения денежные сбережения под 3% годовых – ну не сидится человеку без дела.

Коля отдал ему $100, и он их записывает в блокнот в статью “Активы, Депозиты”. Но я тоже не лаптем щи хлебал – зря я что ли столько времени занимаюсь расследованием экономического мухлежа – я знаю как изъять у Коли и дверь и $100. Я предлагаю Коле взять его $100 в рост под 5% годовых. Вырываю листик из своего блокнота и пишу на нем – “облигация на $100 под 5% годовых”. Коля чувствует, что ему поперло. Забираете деньги у расстроенного Васи с депозита и отдаете их мне в обмен на мою облигацию.

Я беру Колины $100 и кладу их обратно в банк на депозит обрадованного Васи. По хорошему, на этом можно было бы и успокоиться и пойти всем заняться делом – пальму потрясти или за моллюсками понырять, снискать себе хлеб насущный, так сказать. Но Вы ж знаете – я неуемный финансовый гений, такие пустяки как кокосы и устрицы меня не интересуют. Помыкавшись по нашему острову – 50 шагов от южного побережья до северного, и 30 с запада на восток, я придумываю гениальную комбинацию. Я подхожу к Коле и предлагаю на пустом месте заработать еще 1% годовых. Взять в банке Васи кредит под 4%, и купить у меня еще одну облигацию под 5%. Вторую облигацию на $100 я тут же выписываю на блокнотном листике, и машу ею у Коли перед носом. Недолго думая, Коля бежит в банк и берет кредит $100 под залог моей первой облигации на $100. Они там есть – я их туда положил на депозит.

Коля отдает мне заемные $100 и прячет вторую облигацию к себе в бумажник – теперь у Коли есть моих облигаций на $200. А $100 я кладу в банк – теперь у меня там $200 на депозите. Вася аж подпрыгивает от радости – кредитный бизнес попер.

Думаете я на этом остановлюсь? Ага, сейчас – я уже выписал Коле третью облигацию. Бегом в банк за кредитом под залог второй облигации. Ближе к вечеру, набегавшись по острову с этой сотней баксов и изодрав все листочки из блокнота на облигации, мы имеем следующую картину. У Коли на $5000 моих облигаций, а у меня на $5000 депозитов в банке. Теперь, я чувствую, что пришло время прибрать Колину дверь к рукам. Я предлагаю купить ее у Коли за $100. Но Николай вредничает – дверь-то всего одна, и заламывает цену в $1000. Ну, $1000 так $1000 – в конце концов у меня на депозите лежит целых $5000. Я на последнем блокнотном листочке направляю платежное поручение Васе, перевести $1000 с моего депозита на счет Николая, и забираю его дверь.

Если нашу бухгалтерию отдать американскому экономисту с гарвардским дипломом, он сообщит нам, что наши США располагают $1000 материальных активов в виде двери, и $10000 финансовых активов в виде облигаций и депозитов. Т. е. что стоимость нашего совокупного имущества увеличилась за день в 110 раз.

Менее тонкий и образованный человек сказал бы, что мы – три дебила, у нас как была одна дверь и $100, так и осталось, и что только конченные дебилы могли целый день рвать листочки из блокнота, вместо того, чтобы нарвать кокосов.

Продолжим нашу историю и посмотрим что будет, когда подойдёт время погашения выданных Васей кредитов, и окажется, что живых денег у Коли нет, (его баланс -4000 по кредитам и +1000 за дверь на счету),  расплатиться он не может, и все переданные в залог акции перейдут в собственность к  банкиру Васе.

Но поскольку у меня денег тоже нет, то баланс Васи встаёт в полную раскоряку, так как стоимость «аблегаций» теперь тождественно равна нулю, по ним объявлен дефолт, поэтому дверь переходит в собственность  банкира (если до этого не была использована в качестве материала для топки).В итоге получаем Мировой Островной Кризис со вполне законным отъёмом единственной материальной ценности на острове у законного владельца.

Хочу заметить, что ВВП «США» к вечеру вырос с 0 до 1000 $; если мне на следующий день удастся толкнуть дверь Васе за 2000 $, то ВВП «США» составит уже 3000 $, то есть рост ВВП составит 300% за сутки! Всё это при том, что ни одного кокоса ещё не сорвали…Думаю, не совсем так. Завтра я иду в банк и говорю: хочу снять имеющиеся у меня на счёте 4000 $. У банка денег только 100 $, и он лопается, расплачиваясь со мной всем имуществом, а именно – 100 $ живых денег и моими же «аблегациями» на 5000 $.

P.S.: Можно усложнить таким образом: оказалось, что рядом есть ещё пять островов: на одном из глины делают кувшины, на другом из дерева палки-копалки, на третьем остроги для ловли рыбы, на четвёртом растёт сладкий батат, а на последнем – озеро с пресноводной рыбой, и все обмениваются друг с дружкой при помощи красивых ракушек…

Недолго думая, мы надавали по головам аборигенам железной дверью и сказали, что мы богатые и сильные, у нас железная дверь и 10000 $ «США» в «аблегациях» и депозитах, поэтому они должны нас слушаться и взять в долг у нас 5000 $ под 10% годовых, которыми отныне они будут обмениваться вместо красивых ракушек, а проценты приносить нам в виде кувшинов с пресной водой, сладкими бататами, пресноводной рыбой и т.д. Так прирастала могуществом великая цивилизация Соединённых Штатов Абсента…..

Легко догадаться кто здесь кто.

Коля – это тот самый обыватель у которого были деньги ($100) и недвижимость
(или движимость – дверь)

Вася обычный американский банкир

А Я – тот кто печатает облигации, банк банков ФРС или компания эмитент акций.
Если заменить слово Облигации на слово Акции, то ничего не изменится.

Вместо дефолта по ОФЗ , в определенный момент банкиры начинают распродавать залоговые активы по кредитам, и результат будет тот же самый.

Теперь мои Дорогие, Уважаемые читатели , как говорят факиры, следите за моим пальцем (мыслью).
Ключевые слова во всей этой истории это Банк и залоги.Пока Коли торгуют между собой акциями, облигациями и прочими бумагами, на рынке ничего страшного произойти не может. Когда падает первая доминошка, то есть какой либо банк, или фонд, становится банкротом (клиенты хотят денег, например) и на рынок выбрасывается куча активов для распродажи, Тогда и только тогда, происходит коллапс аля 2008г.

По этому , когда все “аналитики”  говорят, что деньги пошли на фондовый рынок, мы, правильные инвесторы=долгосрочные спекулянты, должны искать ответ на вопрос не кто покупает акции,